香港個人投資者投資黃金的途徑與方式  2016-02-17

 

香港老百姓因有身處全球金融中心之一的地利條件,普遍對投資有較高的熱情與偏好,除投資於房地產外,金、股、匯(即黃金、股票和外匯)是港人三大熱門投資領域。除購買實物黃金如金條、金幣和金首飾外,買賣“紙黃金”、黃金ETF基金和生產或經營與黃金相關的上市公司股票是他們投資黃金的主要途徑與方式。

 

“紙黃金”是一種個人憑證式黃金,投資者按銀行報價在帳面上買賣“虛擬”黃金,個人通過把握國際金價走勢低吸高拋,賺取黃金價格的波動差價。投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的“黃金存摺帳戶”上體現,不發生實金提取和交割。投資者投資  “紙黃金”前,首先要在其往來銀行開立 “紙黃金”帳戶,由於買賣交易當中不涉及實物黃金的提取或交收,因而,其交易成本遠比實物黃金的交易成本為低。同時,其買賣手續也遠比實金買賣方便快捷。香港的銀行對其客戶投資“紙黃金”所設定的“准入門檻”較低,其最低交易量每手最低設置為0.1兩或1錢,換言之,最低每手投資額約為港幣1000多元。“紙黃金”投資完全與黃金實際交易價格掛鉤,不加任何融資杠杆。銀行通常不會對“紙黃金”帳戶收取任何手續費,銀行收益主要體現在買賣差價上。在香港,大多數商業銀行不提供實物黃金買賣,只提供 “紙黃金”投資服務,個別銀行會以代理的形式提供國際認可標準的金幣和金條買賣。

 

所謂黃金ETF基金(Exchange Traded Fund),是指一種以黃金為基礎資產,追蹤現貨黃金價格波動的金融衍生產品。由於黃金ETF基金是在香港股票交易所市場進行交易,因此,香港個人投資者可通過其股票帳戶直接買賣黃金ETF基金。目前,在香港股票交易所上市交易的黃金ETF基金包括:編號為02840的SPDR金ETF基金和編號為03081的價值黃金ETF基金。這兩個黃金ETF基金持有對應數量的實物黃金,前者實物黃金儲存在英美兩地的金庫內,後者的實物黃金儲存在香港國際機場的貴金屬儲存庫內,所以,這兩個黃金ETF基金的價格與實物黃金的實際交易價格是直接掛鉤的。相對于“紙黃金”,黃金ETF基金的准入門檻較高。其中, SPDR金ETF基金每手交易為10個基金單位,以2016年2月16日的收市價每基金單位891港元計算,每手交易額為8,910港元;而價值黃金ETF基金每手為100基金單位,以2016年2月16日的收市價每單位29.3港元計算,每手交易額為2,930港元。

 

此外,購買與黃金生產或經營有關的上市公司股票是港人投資黃金的另一途徑和方式。其中包括黃金開採企業和經營金飾及黃金製品(包括金條和金幣等)上市企業股票。目前,在香港上市的黃金開採企業包括:股票編號為02899的紫金礦業、股票編號為02099的中國黃金國際、股票編號為01818的招金礦業、股票編號為03330的靈寶黃金;在香港上市的經營黃金首飾和黃金製品的企業包括:股票編號為01929的周大福和股票編號為00590的六福集團。

 

以下是香港各類黃金相關投資的過去一年時間裡的交易價格變動情況:

JP Management Development Ltd.
遠見管理發展有限公司
Tel:     +852-28248413 (Office) +852-69088682 (Mobile)
Email: jpmgthk8@outlook.com

© 2020 by JP Management Development Ltd.