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案例分析:某美資大行在次貸危機爆發後對按揭貸款發放程式的改變與改善 2015-11-09

 

美國次貸危機爆發及其繼而引發的全球金融危機,不但給全球不同的市場參與者帶來無妄之災,同時也給美國的金融體系特別是銀行體系帶來重創。在包括雷曼兄弟、 貝爾斯登、華盛頓互惠、美聯銀行、美國國際集團、紐約人壽、花旗集團、美國銀行、房利美和房貸美等一大批金融機構,或是一夜之間轟然倒下,或是被迫接受政府注資重組。在過去幾年,美國和西方監管當局在進行“秋後算帳”的過程中,給眾多金融機構開出巨額罰單,懲處它們過往的管理不善和不良操守。根據摩根士丹利前不久公佈的一份研究報告顯示,2009年以來,全球最大的25家大型銀行已為違規付出了2,600億美元的訴訟費用,預期從現在到2017年還會為此付出的訴訟費用650億美元。其中,美國銀行、摩根大通、勞埃德銀行、蘇格蘭皇家銀行、巴克萊銀行、滙豐控股、花旗集團、德意志銀行、法國BNP和瑞信(UBS)等十家國際銀行集團在這方面的訴訟成本(包括已支出和撥備)分別達:681億美元、469億美元、332億美元、273億美元、235億美元、201億美元、182億美元、157億美元、137億美元和121億美元。

 

為“亡羊補牢”,西方各金融機構在過去數年不得不投入大量的人力物力,重整和重建自身的治理架構、組織架構、業務策略、風險文化、政策程式以及資訊技術系統等基礎設施。以某大型美資銀行為例,次貸危機爆發後,該行所採取的其中一個重要策略舉措是“對按揭貸款發放程式的改變與改善(Underwriting process enhancements)”。該策略舉措的核心內容包括:抵押品審查(Collateral review)、擁有者自住審查(Owner occupancy review)和收入合理性審查(Income reasonableness review)等三部分。

 

在抵押品審查方面,該行主要舉措是“通過引入新的估值工具和審查程式,改進抵押品估值和程式”。具體措施包括:

(1)建立“雇用現場評估師(Onsite appraisers hired)”制度。在強化這方面的審查程式後,增加了專門審查按揭申請的比率(注:危機前,自動審批比率相當高),拒批或反建議批准的比率也因此而增加;

 

(2)通過“建立新的資料庫和溝通機制以改善對市場變化的瞭解”改變“住房價格趨勢分析與應用”(Housing price trends analysis & application )。具體舉措包括:建立以郵遞區號(zip code)層面的住宅價格評估資料庫(Home Price Appreciation Database);建立按月定期召集的風險管理討論機制,以分析本地市場趨勢並基於趨勢判斷對按揭貸款發放標準和程式作出及時的相應調整;建立“估值委員會(Valuation Committee)”,並基於該委員會評估意見對全行涉及按揭貸款的相關政策進行及時的修訂。

 

在擁有者自住審查方面, 該行的主要舉措是建立“對擁有者自住建立更為嚴格的審查機制”。具體舉措包括:引入新的軟體系統,大幅度改善和提升擁有者自住的分類;加強對員工職業培 訓,包括對虛假擁有者自住申報的詐騙識別和防範的培訓;對公共征信局的信息進行詳盡分析,以辨別虛假的擁有者自住申報;推進實施更嚴格的物業擁有權驗證核 實機制。

 

在收入合理性審查方面,主要是通過利用更合理的方法,更好衡量借款人的還款能力。其中主要舉措包括:取消“規定收入確認資產(Stated Income Verified Asset Policy);改善和提升作為完整信貸文件重要組成部分的收入計算程式和報告程式;收緊和提升就業驗證的標準和程式(Norms applied for employment verification)。

 

值得一提的是,上述案例僅僅是某大型美資銀行在完善其信貸管理流程和抵質押品管理方面的一個組成部分,而不是全部。但我們可從管中窺豹,觀察西方銀行在金融危機後如何重建其整個風險管理系統工程。也許,這對於正在努力通過系統性方法, 進一步完善和提升自身風險管理能力的我國商業銀行有一定的現實借鑒意義。