國際領先商業銀行如何通過主動作為提升風險預警的效率與效果 2015-06-16

 

由於信用風險預警直接關係到有關銀行能否及早發現和有效化解信用風險(early detection effective mitigation of credit risk),為此,國際銀行業界一直很重視建立和維持具有效率和效果的風險預警系統,並力圖避免“讓預警變成報警”。事實上,若有關銀行只有在收到其客戶負面報導消息、或得知其客戶在本行或他行貸款出現逾期等滯後性預警信號後才作出“預警”,有關預警很可能等於“報警”,因為,事態若發展到這樣的時點,有關銀行可選擇採取的行動措施已經非常有限了。有鑑於此,國際領先商業銀行並不被動等待其債務人信用狀況出現惡化,其信用風險預警系統捕捉到相關預警信號才採取相應行動。相反,為把握風險管理的主動權,它們在以下若干方面,特別注重在其風險預警體系中主動作為的“制度安排和系統支援”:

 

一、特別注重在《貸款合同》內,主動預設具高度預警敏感性的條款,並通過持續嚴密監控借款人的履約情況,提升主動作為的風險預警效率與效果。這些條款包括聲明、陳述、保證條款和合約約束條款(Covenants)等。其中,以合約約束條款的預警性最為敏感。因為,預設合約約束條款的主要目的是為更有效監察借款人公司貸後運作進展情況,並以“合約約束條款”形式,就借款人的貸後行為作出限制與約束。一旦借款人不能遵守這些約束條款,即自動觸發預警。這種約束既可以體現為正面約束:即要求借款人必須遵守或做到的,也可以體現為負面約束:即禁止借款人做或違反的;與此同時,該等約束條款既可以財務約束的形式約束借款人行為,也可以以非財務約束的形式約束借款人的行為。下表是商業銀行常用的約束條款:

在具體操作實務上,除標準和小額貸款外,不少領先國際商業銀行均十分注重以客制化形式,而非標準化格式草擬和簽訂相關《貸款合同》,並把《貸款合同》條款審 批作為信貸審批內容的一個組成部分。在這一制度安排下,客戶經理鬚根據其對有關借款人貸後可能出現的風險點,在銀行事先印妥的《貸款合同草擬問卷》上,以 打勾或加注兩種形式,就在擬簽訂的《貸款合同》中的適當“合約約束條款”選擇,提出初步建議,報請信貸審批人員作進一步審批。有關信貸審批人員在對其他審 批事項作出審批的同時,也會專門審核有關客戶經理與《信貸呈批報告》一併提交的《貸款合同草擬問卷》,在加注自身審批意見後,轉送本行法律部門專門據以草 擬相應的《貸款合同》,再由客戶經理與有關客戶進行相應談判並達成一致意見後,簽署具針對性的《貸款合同》,供雙方依據執行。由於這些“合約約束條款”是 有關銀行刻意事先預設的,因此,在貸後管理過程中,有關銀行便可以憑此對借款人公司貸後的運營情況,進行主動的和有針對性的監控和預警(注:這裡所指的客 制化《貸款合同》,並非整份《合同》的內容均是客制化,常見的做法是客制化《合同》由標準化的《主合同Master Agreement》加“合同附件”兩部分組成,其他非標準條款包括“合約約束條款”可加列在“合同附件”內)。

 

二、主動構建供橫向比較和趨勢分析的行業和同質資料庫,並據以觸發對具體某一債務人的風險預警。作 為授信管理的一項基礎工作,國際領先銀行通常會在其“信貸管理系統”內,按行業、區域和規模等不同口徑,配置和持續更新行業和同質資料庫,供授信管理各工 作環節工作人員使用。在具體操作實務中,信用風險分析所利用的一個核心方法是同類比較,有關銀行在把每一債務人財務資訊錄入供對債務人進行信用風險評估的 “財務分析系統”時,不但能在該系統上生成該債務人的各類財務指標,而且也可以自動生成按行業屬性劃分的“行業資料庫”和按企業規模或企業性質、區域屬性 劃分的“同質資料庫”。作為對授信對象的持續監控和風險預警的一項固定制度安排,客戶經理定期收取客戶財務報表後,在更新財務資料錄入有關系統後,便可通 過“橫向比較和趨勢分析”,確定有關債務人的信用狀況是否與同行業或同類客戶的資料值和基本變化趨勢或走勢出現明顯差異,從而主動觸發相應的預警。

 

三、主動把對單個債務人的風險持續監控和預警與對集團客戶和關聯客戶整體授信管理整合起來。鑒 于單個債務人的還款能力和意願,會直接或間接受到其所屬集團、母公司、姊妹公司、附屬公司和關聯方影響,國際領先商業銀行均把對“交叉違約”的持續監控作 為風險預警的一項觸發機制。在具體操作實務裡,有關銀行會基於其盡職調查結果和獨立協力廠商提供的資訊,在其“全球電腦連線信貸管理系統”生成和持續更新有 關客戶的集團成員和關聯方“關係樹”,並在與有關客戶簽訂《授信合同》時,專門加入“交叉違約”條款(即在《合同》定義部分,明確何為“交叉違約”,怎樣 的債務人涉及多大的金額的違約,視同有關債務人的違約等)。由於有這樣的“制度安排”,有關銀行就必須把貸後的持續監控和預警物件,擴展至與具體某一債務 人的集團成員和關聯方。

 

四、通過建立和維持風險為基的定期和不定期的多層面重檢制度,確保風險監控的持續性和時效性。有 關銀行既可根據貸款或授信的風險度(如:債務人的信用評級、佔用資本金額達到某一額度),確定相應的債務人層面和組合層面的定期重檢週期頻密度(即按周、 月、季、半年和年重檢);也可根據上述持續監控所發現的情況或其他外部觸發事件,啟動對某一債務人或某一組合作出不定期的針對性重檢。某些特定組合類別的 定期(常規)重檢可由銀行高管層、信用風險政策部、信貸主管、信貸組合管理部或有關業務單位自行決定。他們可針對特別風險問題或擔心憂慮問題,可安排特別 的臨時性重檢。值得一提的是,這種“重檢的制度安排”的其中一種重要形式是在評級定期和不定期重檢的基礎上,進行相應的風險預警,在每次評級重檢後,負責 評級重檢的部門均會給負責貸後管理和風險預警的部門發送評級重檢的結果報告,特別是評級重檢《下調名單》。在接獲該名單後,負責貸後管理和風險預警的部門 會據以開展後續的風險預警工作。

 

五、在定期和不定期利用組合管理系統和多重性假設預測分析系統,進行組合層面和單個債務人或債務人集團的壓力測試的基礎上作出風險預警。國際領先銀行通常會開發組合管理系統(Portfolio Management System)和多重性假設預測分析系統(Projection System)滿足組合層面和債務人層面,在整個信貸業務管理不同階段的風險衡量和管理的需要。在貸後管理和風險預警這一管理階段,有關銀行可分別利用這兩個系統進行不同層面的壓力測試工作,前瞻性地根據壓力測試的預測結果,作出相應的風險預警和制定相應的應變預案。

 

六、特別注重在“制度安排”和“系統支援”兩方面確保風險預警的效率和效果。作 為普通常識,若一個債務人連續數月無法如期給員工發放當月工資,和連續數次出現退票(俗稱空頭支票)的情況,則預示該債務人可能陷入財務困境,有關銀行應 及時作出相應風險預警。但問題的關鍵是:有關銀行在制度安排上必須明確由誰負責收集這類預警資訊,與此同時,有關銀行的相應系統必須預設支援有關資訊自動 轉送有關部門。國際領先商業銀行普遍在處理這一關鍵問題上,均十分注重在“制度安排”和“系統支援”兩方面確保風險預警的效率和效果。

 

七、風險預警部門和內部審計相互配合,強化風險預警的主動性。從 國際領先商業銀行的職能部門的內部職責分工的普遍情況看,審計部門的核心工作職責在於:定期和不定期對銀行的風險管理和內部控制的足夠性和有效性進行獨立 評估。這些獨立評估結果不但須要報送銀行管理層和董事會,其中涉及信貸發起和貸後管理的薄弱環節問題部分,通常也會抄送負責貸後管理和風險預警的部門,供 他們進行相關跟進工作。與此同時,負責貸後管理和風險預警的部門在進行風險預警工作過程中,若發現一些普遍性問題和系統性問題,也會及時知會審計部門。這 種有效的內部溝通機制,最終為有效提升不同層面的風險預警的主動性和前瞻性起到很明顯的作用。

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