商業銀行總行層面的組合風險管理 2015-03-18

 

對商業銀行而言,信貸業務始終是其核心業務,建立和維持多層面的信用風險管理體系和工作機制,是商業銀行信貸業務組織和管理的核心基礎。有效的信用風險管理既要體現在單筆授信業務或單一債務人層面上,也要體現在信貸組合層面上,即既要有人管理一棵棵樹木,也要有人管理一片片森林。從國際領先商業銀行的普遍做法看,業務層面(即單個借款人或債務人層面或單筆授信業務)的主要管理責任由基層業務單位承擔,而組合層面的主要管理責任則由總行的“組合管理”職能部門牽頭承擔。

 

以某大美資銀行為例,該行在總行層面專門設立:政策和策略部(Policy and Strategy Group)、 信貸組合管理部(Credit Portfolio Group)、問題貸款管理部(Special Credits Group)和信貸審批部(Credit Approval Group)等四個職能部門,專門負責對公信貸管理工作。政策和策略部在制定或調整有關政策和策略時,一方面要從問題貸款管理部瞭解在處置管理存量信貸資產過程中所發現的問題;另一方面,也要聽取信貸組合管理部的對存量資產和未來增量資產構成的回饋意見。

 

信貸組合管理部的主要職責包括:1. 集中性風險管理;2. 行業、區域、集團、關聯企業風險衡量與管理;3. 組合層面風險預警;4. 優化資產組合;5. 協調存量與增量的關係;6. 為未來信貸投向提供策略性政策制定依據。在履行上述六方面的主要職責同時,信貸組合管理部通過主動管理所保留在銀行裡的,除由問題信貸管理部所管理的風險敞口以外的信貸組合,以降低信用風險集中度和讓銀行信用資本回報最大化為主要目標制定和執行相關組合管理策略。值得一提的是,信貸組合部所獲授權並不包括對具體哪一筆業務可以進入留存在銀行的信貸組合進行審批和建議,他們的授權只限於對留存在資產組合內的風險進行管理。具體職能由以下三個二級部來履行:

 

信貸組合管理(Credit Portfolio Management ):該部門負責在全球範圍內對留存在信貸組合進行避險和交易。其中包括信貸組合內實際累積的貸款組合和按市場價格盯市(MTM)計算的交易對手信用風險,即所謂的信貸估值調整(Credit Valuation Adjustment, CVA)。為履行這些職責,該部門裡下設研究分析師組(專門負責對金融市場進行不間斷的研究)、資產組合經理和資產交易員等專門隊伍開展相關工作。該部門通過利用信用違約掉期(Credit Default Swaps, CDS)、貸款二級市場的售讓和結構性交易等交易工具和手段來履行其職責。

 

交易對手風險管理(Counterparty Exposure Management):該部門負責管理信貸估值調整CVA的市場風險部分,並集中關注影響衍生工具交易對手風險規模對市場變數(如利率和外匯)的敏感度。交易對手風險管理(Counterparty Exposure Management, CEM)根據銀行的信貸指導委員會(Credit Steering Committee)的要求使用市場風險工具(比如通過外匯合約進行國家風險規避)負責執行避險和風險對沖工作安排。與此同時,該部門還要根據“特別貸款部”、信用風險管理部和信貸組合管理組的建議,化解因信貸惡化而造成的按市場價格盯市(MTM)計算的風險。

 

衍生工具信貸解決方案(Derivative Credit Solutions):該部門與負責市場行銷工作的人員合作,對與信用風險和資本佔用相關的貸款定價和風險進行計算。對於複雜的交易,衍生工具信貸解決方案部(DCS)就結構和信用風險化解提出具體方案和指導意見。在提出具體意見和指導意見時,該部門要充分利用所有的工具和技術,這些工具和技術包括有關交易所涉及的結構、檔、抵押安排、抵銷/沖減。從而確保信用違約掉期交易和其它避險策略的執行。

 

就管理目的而言,在總行層面開展信貸資產組合管理的主要目的有三:其一,是要提升總行對存量和增量信貸資產的主動管理和各項信貸政策執行落實的導向效果;其二,是要提升存量信貸資產風險預警和增量信貸資產調整的前瞻性;其三,是為持續調整和優化信貸資產組合提供有效決策依據。

 

為達成上述三大管理目標,信貸組合管理部會建立和維持定期和不定期進行“組合層面的複審和重檢”工作制度。在這一工作制度安排下,信貸組合管理部要牽頭組織 對按部類分類的組合進行持續性監控。在通過逐一名字複審、監控專注于對單個客戶或客戶集團的風險評估的同時,銀行還會把受同一風險因素如行業、國家或區域、產品、風險評級或風險敞口規模影響的群體加以比較和評估。特定組合的常規複審重檢可由高管層、信用風險政策和策略部、各級信貸主管、信貸組合管理部或業務部門本身決定時間安排。特別針對特定問題或擔心的組合層面的複審則可以隨時根據實際需要安排。典型的組合層面複審重檢包括:1. 年度行業組合複審重檢  (Annual Industry Portfolio Review);2. 年度國家複審重檢(Annual Country Review);3. 信貸監察複審重檢(針對不良貸款)(Credit Surveillance Review);4. 易出問題/波動性大的借款人群組複審重檢(Vulnerable Review);5. 大額授信複審重檢(Large Exposures Review);6. 集團客戶和關聯客戶複審重檢(Family Reviews);7. 其他特定部類複審重檢(Other Specified Segments Review);8. 雷達名單複審重檢(Radar List Review);9. 產品複審重檢(Products Review);10. 區域複審重檢(Regional Review)。

 

與總行層面組合管理密切相關的一個議事制度和機制是“組合—部類複審重檢(Portfolio-Segment Review)—信貸監察會議制度”。 該制度是業務部門和信貸管理職能部門相互之間定期聯合重檢每一業務區域組別不良信貸資產情況的聯席會議。由問題貸款管理部的一名分區或業務組別信貸主管和相應業務類別(業務線)的分區或業務組別信貸主管共同主持;參加會議的人員包括:來自對應的業管理部門問題貸款管理部、信貸組合管理部、法律部以及其他與相應業務有關的信貸管理部等部門的代表。會議除審議和批准各項《信貸監察報告》外,還包括以下議程:                               

 

1. 重檢、審查各業務條塊(按業務線或業務類別或行政區域劃分)不良信貸資產組合變化狀況;                  

 

2. 對近期被信貸組合管理部、審計部和其他相關部門,作出信用評級降級處理所涉及的借款人及相應的信貸資產組合進行審查;     

 

3. 按現有規定審議研究哪些借款人的評級可以提升;          

 

4. 對不良信貸資產中所涉及的每一個借款人的前景作出預測;     

 

5. 評估原先針對每一具體借款人的問題貸款制訂的回收和正常化策略方案是否得當,並作出必要的修訂和調整;

 

6. 批准通過對客戶或客戶集團的定期或年度問題貸款的處理方案;

 

7. 審議和批准由問題貸款管理部或其他授權人員所提議的、須由問題貸款管理部直接接管的問題貸款的每一個方案。

 

會議結束後,要隨即以《會議紀要》的形式,將會議議決的關於有關借款人信用評級升降、客戶管理責任關係轉移以及其他應採取的行動措施等事宜,通知相應的“信用風險電腦連線系統”管理員,以便即時在“系統”上更新相應的資訊資料供全行有關人員使用。

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