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需重新認識足額抵押即可放心貸款的信條 2019-08-02

 

有足額的抵質押即可放心貸款了嗎?

 

近年,面對因經濟增長放緩不良貸款連年大幅增加,以及市場競爭加劇倒逼銀行須設法簡化和加速信貸審批的雙重壓力,我國不少商業銀行在發放貸款時,普遍傾向選擇以抵質押的方式發放貸款。一時間,“秒貸”、“快貸”和“開戶即貸”等快速貸款方式迅速在銀行業界擴散和蔓延,難免給行內人士和社會大眾這樣一種印象——只要有足額的抵質押物品即可貸款。

 

然而,無論從國際商業銀行的實踐經驗看,還是從我國的司法實踐情況看,“有足額的抵質押即可放心貸款”的做法是不可持續和不可取的。具體理據如下:

 

首先,銀行發放抵質押貸款的目的並非是要最終獲取抵質押物品。毋庸置疑,銀行發放貸款時之所以要求債務人提供抵質押物品的主要目的,是要為貸款的安全歸還事先安排“第二出路”。這樣的安排既是風險緩釋手段,也是強化和約束債務人履行還款責任的有效手段之一。倘若貸款最終變成壞賬,有關銀行最終還得付出額外努力設法處置抵債資產,以避免或減少貸款損失。

 

其次,因我國商業銀行基本無法自行自主處置抵質押物品,對抵質押貸款回收的效率和效果構成直接的負面影響。從我國目前的司法實踐看,商業銀行在發放抵質押貸款,若遇到有關貸款涉險,有關銀行須通過漫長的法律訴訟程式後才可以處置相關抵債資產。在這樣的抵債資產處置司法安排執行機制下,有關抵債資產的處置效率和效果自然會受到負面影響。經歷漫長訴訟法律程式後,有關抵債資產的處置價值很可能會因此而出現斷崖式縮減。與此同時,有關銀行為為處置不良資產須投入大量的人力物力,一方面增加日常運營成本,另一方面則嚴重影響正常的信貸業務的開展,當中涉及的機會成本可想而知。

 

第三,即使有足額抵質押的風險緩釋安排,銀行也應該對債務人進行必要的盡職調查和風險評估。從國際商業銀行風險管理的最佳實踐經驗看,商業銀行發放抵質押貸款時,不能也不應該以抵質押物品的評估和估值替代對債務人的盡職調查和風險評估,畢竟“瞭解你的客戶”既是合規經營的必須,也是銀行信貸業務可持續發展的根基。只看重抵質押物品的價值是否充足而放棄對客戶的選擇與風險評估顯然是一種“當鋪式”的經營手法,對現代商業銀行而言是不可取的。此外,“有足額的抵質押即放心貸款”的做法還會讓有關銀行面對一系列信用風險以外的額外風險,其中包括:(1)因欠缺對債務人盡職調查而無法滿足監管“瞭解你的客戶”的合規要求的違規風險;(2)因放棄對債務人選擇和瞭解而墮入涉嫌協助客戶“洗錢”或“資本外逃”的潛在風險;(3)因抵質押品價值變化所帶來的市場風險;(4)因抵債資產無法處置而引致的操作風險等。

 

第四,從國際視野看,“有足額的抵質押即放心貸款”違背了商業銀行貸款發放決策的基本原則。具體而言,貸款發放決策的基本原則包括:(1)要有足夠的客觀依據來判斷貸款將會如期歸還;(2)要有兩個清楚而又不同的還貸來源;(3)要由借款人經常性業務所產生的現金流作為主要還貸來源;(4)若借款人把貸款用於購買資產, 則借款人必須事先投入合理比例的自有資本金;(5)本行的債權人地位不低於其他債權人地位;(6)貸款期限、結構與用途均須符合借款人的主要業務需要及配合還款來源的時間安排;(7)貸款的發放只是本行給其目標客戶提供的眾多銀行產品和服務的其中一項,發放貸款的目的除滿足借款人融資需要外,還應利用發放貸款的機會交叉行銷其他銀行產品服務,並透過全方位的服務提供確保貸款安全回收和實現客戶價值最大化;(8)在作出貸款決定時,同時要兼顧有關貸款可能帶來的社會影響等因素  (如:規定不允許發放貸款支持“敵意收購”)。

 

第五,不利於有關銀行打造和維持其風險管理核心競爭力。毫無疑問,筆者並非要否認銀行接受抵質押物品對風險緩釋安排的作用。筆者希望強調的是有關銀行不應把有否足額抵質押物品作為信貸決策的唯一依據。畢竟,僅憑對抵質押物品的估值就放心發放貸款並不能成為有效保障有關商業銀行信貸業務可持續發展的核心競爭力。值得一提的是,近年因業務競爭日趨激烈,有部分銀行把可接受的抵質押物品從原有的房地產、廠房和機器設備等有型固定資產擴展至:(1)沒上市的公司股權;(2)沒有流動性的主機板股票和非流通股;(3)無法有效估值的新三板股票;(4)銀行難以認知和處置的智慧財產權;(5)藝術品、工藝品甚至文物等。這樣任意擴大可接受抵質押品範圍的做法,在很大程度上既不能為有關銀行帶來其所期待的風險緩釋效果,也為有關銀行帶來額外的操作風險和合規風險。

 

綜上所述,商業銀行的授信業務的管理要旨在於;(1) 把客戶選擇和瞭解作為風險管理的起點和持續深化工作重點;(2) 把風險管理節點內嵌在產品和服務中; (3) 把風控設置到業務組織架構和職責分工上;(4) 把風控內置在業務處理流程上;(5) 用系統性和結構性的技術手段提升風控的效率和效果; (6) 把風險管理作為為客戶服務的核心內容。總而言之,“有足額的抵質押即放心甚至任意貸款”的做法是不可持續和不可取的。