JP Management Development Ltd.
遠見管理發展有限公司
Tel       :  +852-35116253  Mobile +852-69088682
email jpmgthk8@outlook.com

© 2019 by JP Management Development Ltd.

再谈银行须营造怎样的信贷文化? 2019-07-31

 

       2019年3月,中国工商银行原董事长姜建清先生在回顾中国国有银行40年的改革历史时发曾发出了这样的感叹:“金融业是经营风险的机构,本身具有天然的脆弱性。中国国有银行40年的改革历史中,近一半的时间在与不良资产作斗争,教训极为深刻、刻骨铭心……”。

 

       事实上,跟随经济周期变化规律,不良贷款的持续不断的涌现一直困扰着我国商业银行业务的发展,最终迫使我国政府每隔一段时间,在不良贷款累积到某一规模时,就要采取非常措施予以批量化清理。成立大型国有资产管理公司(俗称“坏账银行”)接管银行不良资产是其中一项重大举措。自四大国有资产管理公司成立以来,一共进行了三次大规模不良资产剥离:第一次是1999年,国家将四大国有银行及国家开发银行近1.4万亿元不良资产剥离至四家资产管理公司,采取的是账面价值收购方式。第二次是2004年5月22日,中国银行和建设银行进行了第二次不良资产剥离。这次剥离的特点是部分资产不按账面价值转移,而是由财政部给出一个适宜的价格比例。中国银行和中国建设银行剥离2,787亿元可疑类贷款整体打包出售,信达公司在一级市场中标;中国银行1,424亿元、中国建设银行569亿元以及交通银行640亿元的损失类贷款委托东方公司和信达公司处置。第三次是2005年进行的不良资产剥离。当时,中国工商银行4,500亿元可疑类贷款分作35个资产包,按逐包报价原则出售,华融公司中标226亿元,信达公司中标580亿元,长城公司中标2,569亿元,东方公司中标1,212亿元;中国工商银行2,460亿元损失类贷款委托华融公司处置。

 

       据银保监会最新发布的统计数据显示:我国银行体系的不良贷款总额已从2015年6月底的1万多亿元,以倍数的增长速度增加到2019年一季度末的2.157万亿元。非银行不良资产方面,一季度末信托风险项目规模达到2,831亿元,同比增速为89.8%,5月末工业企业应收票据及应收账款规模达到16.3万亿元,自2018年初以来增加了约2.8万亿元。与此同时,据四大资产管理公司中的中国东方和中国长城发布最新信息显示,2019年上半年,两公司均加大在不良资产主业的投放力度。数据显示,不良资产市场规模仍在持续上升,而市场不断扩容也持续激发了包括四大资管、地方资管以及诸多民营公司和外资公司的参与热情,纷纷加码投资。根据监管机构披露的数据,近两年来,累计处置不良贷款超过4万亿元,而2019年处置的力度预计还会更大。业内人士表示,不良资产仍处于阶段性处置高峰期,不过对于部分机构和部分项目而言,处置的资金成本仍是其面临的较大挑战。2019年一季度末,商业银行关注类贷款余额为3.6万亿元。随着供给侧结构性改革力度加大、商业银行加强风险资产分类管理,预计部分关注类贷款将下移转换成不良贷款。信用债违约以及企业间逾期应收账款规模或将进一步攀升,风险仍处在持续暴露和释放过程中,非银行机构不良资产规模预计也继续增加。为加速批量化处置不良贷款特别是区域性银行的不良贷款,在过去几年时间里,我国在原有四大国有资产管理公司基础上,由各地方政府主导成立了五十多家省级地方性资产管理公司专注处置特定区域的不良贷款。

 

       虽然,我们不能否认我国商业银行不良贷款持续不断的涌现与积聚,在某种程度上与有关银行执行国家政策和受宏观政策调整影响这一基本事实有关。但是,基于在相同的市场环境下,不同的银行的资产质量也会有很大的差异这一事实,我们同样也不能否认我国商业银行的信贷资产质量的好坏与有关银行的信贷文化、客户基础、管理经验和内部控制等诸多因素有关。

 

       就信贷文化而言,一家银行的信贷文化是有关银行所制订和执行政策、日常运营管理实际做法、信贷管理经验和管理层的态度取态的综合作用的独特结果。其中,管理层态度取态便决定了一家银行的内部信贷环境并决定了为有关银行所接受的放贷行为。

 

       信贷文化由需要在内部沟通和共同接受及遵循的一系列原则组成。信贷文化植根于需要银行管理层信奉和支持的企业态度、经营哲学和理念、内部行事传统和作风及标准。信贷文化的核心作用在于创造一种风险管理环境和氛围,其主要目的则是要促进良好的银行业务可持续发展。

 

        虽然,信贷文化通常会以规章制度和政策文件形式记录和沟通及传承,但信贷文化的实质性体现并不在于其书面形式。真正的信贷文化体现在有关银行从高管层到基层工作人员与信用风险意识和认知、信用风险承担和承受以及与信用风险管理有关的规范、态度取态及行为。在某种程度上,它是一种只可意会不可言传的,但却可以指挥和支配有关人员思想意识的东西。

 

        信贷文化本身是一种既抽象又具体的东西,它具体可体现在五方面:(1)对银行业务尤其是信贷业务的认识和定位,即对行业特殊性的认识与理解;(2)公司治理和风险治理;(3)信用风险管理的指导原则、信贷理念以及发放贷款的基本原则;(4)信贷业务所依托的企业文化;(5)绩效考制度和奖励激励机制的行为导向。

 

       对银行行业特殊性的认识与理解,在相当的程度上决定了一家银行信贷文化的形成和发展。国际领先商业银行普遍认为:“银行置身于风险管理行业中,并通过对风险的有效管理而创造价值”。基这一理解,他们的信贷文化核心通常体现为六个C:即谨慎/稳健(Conservative)、风险补偿(Compensation)、建设性(Constructive)、内部沟通(Communication) 和团队精神(Collective)。

 

        强健信贷文化的内涵要素包括十方面:其一,高管层的理念与态度取态。包括:(1)行长或首席执行官和管理班子自上而下的定调;(2)由风险管理条线设定并经高管层及董事会批准的风险偏好;(3)围绕既定的风险偏好进行持续和频密的沟通;(4)高管层在言语和行动对具体参与信贷工作的工作人员的双方面支持。其二:风险拥有权的明确与落实。一方面,强调每个人都拥有相应的风险(负责管理风险)(Everybody Owns Risk),即在信贷程序上的每一个人均拥有与其工作职责所对应的风险,且必须形成不断强化风险管理的合力;另一方面,强调从事对内和对外的信贷业务的人员均要主动支持和维护本行的信贷文化。其三,有效的系统和程序支持。优良的信贷文化须有配套的系统和程序支持以及卓越的执行力,并要通过控制、验证和检查工作,确保风险衡量方法的适当性和问责力。其四,为专业判断预留空间的信贷决策机制。为避免过分依赖模型和规则会导致负面的结果,银行在作出相关信贷决策时不会单纯看模型结果,还要结合有关信贷决策人员的专业经验和专业判断而作出。其五,配套的持续职业培训安排。从事信贷业务的人员要持续进修学习,确保他们的技巧能力得到持续强化和提升。监管规定变化和银行政策修订及新增政策内容均须作为培训安排不可或缺的一部分。其六,风险加权的奖励激励体系和机制。信贷质量的衡量须包括在收益创造的激励计划里,且考核对象不仅仅限于直接从事信贷业务的工作人员。而衡量风险成分和评分卡的所有打分项须清晰和连贯一致。其七,对自身核心能力素质的专注。强调不尝试覆盖所有类型的借款人,而要专注于自身核心能力和素质擅长的领域和授信对象类别。坚持不了解不做(不熟不做)的原则。其八,信贷“信息”不断强化和沟通机制。维持持恒和连贯一致的内部沟通机制,并坚持对负责市场营销人员经常性地强调风险偏好的及其与之相关的具体执行事宜。其九,对业务线的业务增长的审慎管理机制。基于“任何像野草一样生长的东西都可能是杂草”的考虑,而强调优良的信贷文化包括有活力和管理效果的组合管理。其十,政策和限额的执行机制。强调政策执行有时可以网开一面(即容许一定的酌情权),但必须对“例外”和“酌情”的情况进行相应的记录和跟踪工作。在执行限额和额度时,不应因收益机会而随意突破限额和额度。

 

        具体而言,一家商业银行的信贷文化可以体现在信用风险管理指导原则、信贷理念及信贷审批基本原则等三方面。

 

        其中,影响一家商业银行的信贷文化的信用风险管理的指导原则包括:

 

1.  信用风险管理必须与业务计划和业务策略有机地结合起来;

 

2.  信用风险决策要与盈利责任分离开来;

 

3.  信贷组织架构要以客户为中心与业务单位对应设立;

 

4.  所有风险和与因承受有关风险所带来的收益均由某一特定负责的业务   单位拥有和负责管理;

 

5.  信贷主管要作为业务单位的伙伴全程积极参与:从业务初始阶段的业务发起、审批到组合检讨评估和管理;

 

6.  所有风险均须在一定的额度框架内进行管理;有关风险额度须有相应业务管理人员所支持并须经独立风险管理人员审批;

 

7.  所有风险管理政策均须清晰和正式地以文件形式确认和留存;

 

8.  所有风险均须用既定的方法包括压力测试进行衡量;

 

9.  所有风险须综合地系统地在全行范围内进行统计和报告;

 

10. 通过市场运作更积极地、系统化地化解信用风险。

 

       同理,一家商业银行的信贷文化也可以体现在以下八个关键信贷理念:

 

1.  信贷资产质量不应因追求规模、短期利润或因对外部因素考虑而降低;

 

2.  信贷资产质量是所有业务经理和信贷审批人员的共同责任;

 

3.  信贷风险管理职能分离不但要在某一特定业务单位实施,而且要在全行范围内实施;

 

4.  银行发放贷款就意味着拿股东的资本来承担因此而带来的潜在风险。为此,股东价值应通过适当的定价和信贷结构安排加以最大化(即风险补偿理念);

 

5.  享有信贷审批权的人员应对履行其审批职责所涉及的信贷政策、指引和审批程序有全面、清楚和正确的理解与掌握;

 

6.  对信贷事件作出及时和正确的反应是有效的信贷资产组合管理的必要因素(即动态管理);

 

7.  信贷资产的组合成份必须直接体现审慎的风险分散原则;

 

8.  内、外部信贷审计稽核及采取及时补救措施的重要性无论如何强调也不过份。

 

       基于上述信用风险管理的指导原则和信贷理念,有关银行在进行具体信贷审批时,通常会遵循以下八项基本原则:

 

1.  要有足够的客观依据来判断贷款将会如期归还;

 

2.  要有两个清楚而又不同的还贷来源;

 

3.  要由借款人经常性业务所产生的现金流作为主要还贷来源;

 

4.  若借款人把贷款用于购买资产, 则借款人必须事先投入合理比例的自有资本金;

 

5.  本行的债权人地位不低于其他债权人地位;

 

6.  贷款期限、结构与用途均须符合借款人的主要业务需要及配合还款来源的时间安排;

 

7.  贷款的发放只是本行给其目标客户提供的众多银行产品和服务的其中一项,发放贷款的目的除满足借款人融资需要外,还应利用发放贷款的机会交叉营销其他银行产品服务并透过全方位的服务提供确保贷款安全回收和实现客户价值最大化;

 

8.  在作出贷款决定时,同时要兼顾有关贷款可能带来的社会影响等因素  (如:规定不允许发放贷款支持“敌意收购”)。

 

       总而言之,为避免自身资产质量随着经济周期的波动而波动,并因此陷入“要死大家一块儿死”的“死循环”局面,我国商业银行应从全新信贷文化营造着手,以求达到“改变思路改变出路”的目的,并通过采取结构性和系统性的方法与手段不断强化和提升自身经营管理风险的能力,最终确保自身业务的可持续发展。