JP Management Development Ltd.
遠見管理發展有限公司
Tel       :  +852-35116253  Mobile +852-69088682
email jpmgthk8@outlook.com

© 2019 by JP Management Development Ltd.

銀行不良貸款批量處置新格局 2019-06-27

       為加速批量化處置不良貸款特別是區域性銀行的不良貸款,在過去幾年時間裡,我國在原有四大國有資產管理公司基礎上,由各地方政府主導成立了五十多家省級地方性資產管理公司專注處置特定區域的不良貸款......目前,我國已基本形成了四大國有資產管理主要專注批量處置國有銀行和全國性股份制商業銀行的不良貸款,地方性資產管理公司按地域歸屬專注批量處置當地地方性銀行的不良貸款的格局。

 

       值得一提的是,地方性資產管理公司大規模參與地方性銀行不良貸款處置,除可有助於加速地方性商業銀行不良貸款處置外,自然而然也可能派生出因屬非金融機構的地方性資產管理公司(不受銀保監會監管)從事信貸和投資業務而生成的較大規模的“影子銀行”,以及地方政府為籌措地方性資產管理公司營運所需資金而增加隱性負債等“節外生枝”的衍生性問題。

 

       據銀保監會公開披露的資訊,我國銀行體系的不良貸款總額已從2015年6月底的1萬多億元,以倍數的增長速度增加到2019年3月底的2.2萬多億元。如下表資料顯示,各類性商業銀行不良貸款占整個銀行體系的不良貸款的比例在近年呈現明顯分化的趨勢:占整體資產規模37%的國有商業銀行的不良貸款占比率,從2014年3月末的58%下降到2019年3月末的38%。同期,資產占比17.7%的股份制銀行的不良貸款占比率從19%上升到21%;資產占比率12.4%的城商行的不良貸款占比率從10%上升到14%;資產占比率13%的農村金融機構(統稱“農商行”)的不良貸款比率從12%飆升至27%。單從過去一年時間跨度看,國有商業銀行和農商行的不良貸款占比此消彼長的情況特別突出——國有商業銀行的平均不良貸款率從一年前的1.53%降至2018年底的1.41%。相比之下,農商行的不良貸款率上升了80個基點,至3.96%。

 

表一:近年我國不同類型商業銀行不良貸款餘額占比表(%)

資料來源:銀保監會

       為加速批量化處置不良貸款特別是區域性銀行的不良貸款,在過去幾年時間裡,我國在原有四大國有資產管理公司基礎上,由各地方政府主導成立了五十多家省級地方性資產管理公司專注處置特定區域的不良貸款。上海國有資產經營有限公司、山東金融資產管理有限公司、浙商資產管理有限公司、中原資產管理有限公司和安徽國厚金融資產管理有限公司是其中規模較大的地方性資產管理公司。目前,我國已基本形成了四大國有資產管理主要專注批量處置國有銀行和全國性股份制商業銀行的不良貸款,地方性資產管理公司按地域歸屬專注批量處置當地地方性銀行的不良貸款的格局。

 

       隨著地方性資產管理公司全面參與商業銀行不良貸款批量處置,我國商業銀行不良貸款批量處置模式和方式方法也呈多樣化趨勢。地方性資產管理公司除沿用四大國有資產管理公司處置批量處置銀行不良貸款外,還通過直接投資和其他方式進行處置。這一點可以從以下五家地方性資產管理公司2017年的業務收益構成略見一斑。

 

表二:五家地方資產管理公司2017年收入占比一覽表

資料來源:各公司公佈的年報

 

       值得一提的是,地方性資產管理公司大規模參與地方性銀行不良貸款處置,除可有助於加速地方性商業銀行不良貸款處置外,自然而然也可能派生出因屬非金融機構的地方性資產管理公司(不受銀保監會監管)從事信貸和投資業務而生成的較大規模的“影子銀行”,以及地方政府為籌措地方性資產管理公司營運所需資金而增加隱性負債等“節外生枝”的衍生性問題。