流動性管理系列之二:商業銀行流動性風險管理的組織架構  2017-02-03

 

       按銀監會在2015年9月2日公佈, 2015年10月1日起施行的《商業銀行流動性風險管理辦法(試行)》的第二章第六條明確要求:“商業銀行應當在法人和集團層面建立與其業務規模、性質和複雜程度相適應的流動性風險管理體系。流動性風險管理體系應當包括以下基本要素:(一)有效的流動性風險管理治理結構。(二)完善的流動性風險管理策略、政策和程式……”,並在第七至十條明確了管理治理結構的各層級須履行相應的管理職責。顯然易見,組織架構(Organizational Structure)是商業銀行流動性風險管理治理結構的核心組成部分。

 

  以某大美資銀行為例,從該行的“風險管理和治理框架”設置情況看,全球司庫(Global Treasurer)和投資總監負責衡量、監察、報告和管理全行的流動性、利率和匯率風險,法律和合規負責牽頭管理法律和信託風險。除各業務線的風險委員會和上述全行性功能部門外,該行還設立一個投資委員會、資產負債委員會和兩個其它風險相關的委員會:即風險工作組和市場委員會。這些委員會的成員由銀行的高管人員組成,成員包括:各業務線代表、風險管理、財務和其他高管人員。這些委員會成員經常聚會就範圍廣泛議題進行討論。例如,為確保現有(當前)的風險因素在全行業務領域得到廣泛和全面的考慮,其中選題包括:現行市場環境條件和其他外部事件、現有風險敞口和集中度等。風險工作組每月召開會議,審議風險政策、風險方法、巴塞爾新資本協議和監管合規等事宜和由業務線風險委員會提出的問題。市場委員會由風險總監主持,最少每週召開一次會議,就重大風險問題及對應所採取的措施的適當性進行審議和決策,其中包括但不限於:額度限額、信用、市場和操作風險、大額、高風險業務和對沖策略等。

 

  與此同時,在上述“風險管理和治理框架”下,該行的流動性風險管理是該行資產負債管理體系的一個核心組成部分。該行的資產負債委員會 [The Asset Liability Committee (以下簡稱“ALCO”)] 由直接向首席營運官(Chief Operating Officer, COO)的全球司庫負責主持和領導,並負責監控銀行的資產負債表、流動性風險和結構性利率風險。 ALCO 負責審查銀行的整體結構性利率風險頭寸(Firm’s overall structural interest rate risk position)、資金需求和策略以及資產證券化安排計畫(以及因有關資產證券化計畫安排需要而須要作出的對應的流動性支持安排) (and any required liquidity support by the Firm of such programs). ALCO還負責審查和審批銀行的轉移定價政策 (Transfer Pricing Policy ) [ 並通過轉移定價把業務線(具體業務單位)的利率風險、匯率風險和其他財務風險等轉移到司庫進行集中管理(through which lines of business “transfer” interest rate risk to Treasury)] 、銀行集團姊妹公司間的資金和流動性政策以及審批銀行的應急資金計畫。該行風險管理和治理框架可概括如下圖:

圖一:某大美資銀行風險管理和治理框架示意圖

       在該行上述資產負債管理組織架構下,其流動性管理架構則主要體現在:(1)董事會審查銀行流動性政策和應急資金計畫(The BOARD OF Directors reviews the Corporation’s liquidity policy and contingency funding plan);(2)資產負債委員會制定總體流動性政策和執行應急資金計畫(The ALCO Committee sets the overall liquidity policy and executes the contingency funding plan);(3)流動性風險委員會負責監察、統禦流動性問題、政策、指引和應急資金計畫及它們的執行與落實。該委員會每月會議一次以審查評估全行性的流動性問題及未來資金問題(The Liquidity Risk Committee (LRC) is responsible for overseeing liquidity issues, policy guidance and adherence, and contingency planning. The group meets monthly to review firm-wide liquidity as well as identify and mitigate future funding concerns.)。該行的流動性管理架構如下圖所示:

圖二:某大美資銀行流動性管理架構(Management Structure)示意圖

       就該行全球司庫而言,其核心工作職責包括:(1)利用本外幣市場專業經驗,負責全行因業務運作而帶來的利率風險進行集中性管理;(2)根據對市場趨勢判斷,增加或降低利率敏感度和確定適當的資產分配以讓股東價值最大化;(3)讓全球財資業務的活動有機地配合全行的交易活動,並為有關交易活動提供平衡和多元化。在流動性管理方面,該行全球司庫的主要職責包括:(1)對本行業務單位因業務運作帶來的流動性風險進行管理;(2)確保全行資金需要得到隨時的滿足,並確保價格的連貫性、可隨時全球市場以及在一段時間內能讓資金成本最低化;(3)與本行有關業務單位合作解決與有關業務相關的流動性問題或相關事宜。

JP Management Development Ltd.
遠見管理發展有限公司
Tel:     +852-35116253 (Office) +852-69088682 (Mobile)
Email: jpmgthk8@outlook.com

© 2020 by JP Management Development Ltd.